De wereldwijde aandelenmarkten bleven de afgelopen maand hangen, de obligaties stegen of daalden licht en de termijnmarkten veerden langzaam op. Hierdoor liep de volatiliteit wat terug, waardoor de normale contango en backwardation-structuur intact bleef en zowel de lange- als de kortetermijnmodellen goed konden profiteren van deze redelijk stabiele situatie in de markten. Aan de maïs-contracten werd de afgelopen maand weinig verdiend, omdat deze contango curve niet daalde. Maar de contango in brent crude olie zakte van rond de 25% op jaarbasis terug naar 16%, omdat de olie terugveerde in prijs van een absoluut dieptepunt in maart naar een hogere koers in april.
