Alpha

Mei was een maand waarbij de Amerikaanse aandelenmarkten nieuwe ‘all-time highs’ maakten. Er was een ‘brute’ handelsdag, ten gevolge van een mogelijke afzettingsprocedure tegen Trump, die voor het fonds leidde tot mooie winsten met een aantal handelssystemen. Onze grootste winsten werden echter gemaakt op ons DAX-systeem en een Nasdaq-systeem met een wat langere tradinghorizon. Andere markten waren vlak. Het intrasysteem op de Russel 2000 maakte verlies. Komende maand wordt er waarschijnlijk nieuwe software geïnstalleerd die automatisch uitrekent welke combinatie van systemen op een bepaald moment de ‘meest optimale’ (hoogste winst-drawdown-ratio). Verder kan gemeld worden dat de nieuwe generatie software voor het bouwen van nieuwe tradingsystemen, de Genetic System Builder, nu voor het algemene publiek beschikbaar is.  

In de maand april lieten vooral de Amerikaanse markten een beperkte Average True Range (indicatie voor de dagelijkse volatiliteit) en ‘choppy’ (schokkerige) markten zien. Die leidde tot significante verliezen op onze tradingsystemen op de S&P5000 en de S&P400. Hiertegenover stond vlakke resultaten de andere markten, met als uitzondeirng de Russell 2000-systemen die een redelijke winst opleverden. We wachten nog steeds op meer volatiele en intradag trenderende markten. De ontwikkelingen rond de Genetic System Builder (GSB), software die zelflerend in databases tradingsystemen ontwikkelt) verlopen langzaam maar gestaag. GSB is vrijgegeven aan een groep enthousiaste en ervaren betatesters, onder wie de adviseur van het fonds Peter Zwag, die stelt dat het testen van GSB alleen al veel tradingideeën geeft.