All Posts By

Alpha

dec 03 2015
0

November 2015: All Markets Fund: -0,23%

By | All Markets Fund | No Comments

De swingmodellen misten de afgelopen maand de volatiliteit. En hoewel deze wel even steeg halverwege november, viel de beweeglijkheid daarna weer sterk terug. Bovendien gingen deze modellen vaak short, terwijl de markt sterk steeg in de tweede helft van de maand. Er werd wederom veel short gegaan in bedrijven van de sector olie en gas, tijdens de stijging in begin van de maand. Enkele dagen later werden deze posities met winst verkocht. Maar gemiddeld genomen werd eindigden deze modellen in de min. De swingmodellen op futures pakten kleine winsten. De trendmodellen in Europa pakten door de mooie opwaartse beweging van de aandelenindices in Europa mooie rendementen, de systemen op de Amerikaanse markt hadden meer moeite: zij verloren geld. Ook de…

Read More
dec 03 2015
0

November 2015: Alpha Future Spread Fund: -1,85%

By | Alpha Future Spread | No Comments

Het was in het begin van deze maand onrustig, maar toen China bezwoer dat de economie niet ineen zou storten (hoewel de prijzen van de grondstoffen sterk bleven dalen), kwam de rust halverwege november terug op de markten. De volatiliteit steeg begin november flink, maar daalde daarna weer. Hierdoor werd de normale contango- en backwardation-structuur even verstoord, maar is nu weer intact, waardoor onze modellen straks weer kunnen profiteren van dit ‘arbitrage’-fenomeen. De langetermijnmodellen werden uitgestopt, maar sprongen later weer in de markt en maakten daardoor verlies. De kortetermijnmodellen hadden last van de markt die te beweeglijk bleef. Daardoor bleven de rendementen in de posities in olie en maïs rond de 0% hangen.  

Read More
dec 03 2015
0

November 2015: Dutch Darlings Fund: +5,57%

By | Dutch Darlings Fund | No Comments

De rust op de wereldwijde beurzen is in november weer teruggekeerd. De AEX won 1,6%. Halverwege de maand was er een dip. Op dat moment kocht het Dutch Darlings Fund flink bij, in de verwachting dat de markt de daling weer zou goed maken. Dit scenario kwam uit. Daarnaast zat het fonds flink in NN, dat werkelijk omhoog spoot op nieuwsgeruchten dat het misschien andere verzekeraars zou overnemen. We zaten ook even groot in Fagron, omdat een insider bezig was een grote positie te verwerven. Echter, in de derde week van de maand gaf deze koper op en verkochten wij onze hele positie, waardoor de daling van ongeveer 40% in de laatste dagen van november gelukkig niet werd meegenomen. Het…

Read More
dec 03 2015
0

November 2015: Alpha Global Index Trader: +2,68%

By | Alpha Global Index | No Comments

November was een goede maand, dankzij goede tradingomstandigheden in de S&P400 Mid Cap. Zowel de daytradingsystemen als de systemen met een iets langere beleggingshorizon behaalden hier goede rendementen.  Ongeveer driekwart van het rendement van november kwam van de S&P 400 Mid Cap-systemen. Tradingcondities lijken te verbeteren. Rond nieuwe ‘highs’ (nu in de VS) neemt de volatiliteit meestal toe. De algelopen maand hebben we ook benut om een groot gedeelte van de systemen opnieuw te optimaliseren, met onze ‘enhanced walk-forward tester (EWFO)’. Ook testen we nu een nieuwe applicatie om beter orders uit te kunnen voeren op Interactive Brokers via onze TradeStation, om betere uitvoeringen te krijgen (minder slippage).  

Read More
nov 05 2015
0

Oktober 2015: Alpha Global Index Trader: -0,04%

By | Alpha Global Index | No Comments

Oktober was een maand met gematigde volatiliteit. Het was niettemin lastig rendement te maken. Een goede reden is hiervoor niet te geven.  Winst– en verliesgevende dagen wisselden elkaar af. Interessant is dat de Dow Jones en S&P 500 hun ‘all-time highs’ naderen, maar de S&P400 Midcap en Russell 2000 nog ver onder de top staan. De markten worden dus omhoog gehesen door de grote, solide aandelen, wat bearish is. We verdienden in oktober het meest op de S&P Midcap, wat eigenlijk alleen kwam door één  uitstekende tradingdag. De S&P Midcap heeft overigens veel last van slippage, die in de praktijk veel groter is dan in de systeemtesten. We zijn hard aan het werk om te verbeteren. Als dat lukt moet…

Read More