Wereldwijd daalden de beurzen, bang voor verdere rente verhogingen en oplopende inflatie. Hierdoor liep de volatiliteit flink op op de effectenbeurzen, terwijl de grondstoffen in prijs daalden. De computersystemen verloren daarom op de posities die profiteren van een dalende beweeglijkheid. Deze trades werden uitgestopt en de automatisch handelende handelssystemen gingen vervolgens long op de volatiliteit. Hiermee werd wel winst gehaald en zo bleef het verlies beperkt.
De vergadering van de centrale banken in Jackson Hole en de uitspraken zorgden voor een onrustige beurs en oplopende spanning bij beleggers. Hierdoor liep de volatiliteit op en konden onze modellen profiteren van de long posities die het fonds had ingenomen. Maar de onrust was helaas niet van lange duur, waardoor de posities weer werden uitgestopt door stop losses. De short trades op de beweeglijkheid van de beurs waren wisselend, halverwege de maand schoot de volatiliteit te veel op en neer, waar ook de short trades geen winst uit konden halen.
De lange termijn rentes gingen dalen nadat de beleggers gingen verwachten dat de inflatie geen grote rol van betekenis meer gaat spelen in de nabije toekomst. De grondstoffen bleven redelijk gelijk in prijs en de volatiliteit kwam langzaam terug van hogere niveaus. Toch konden onze computermodellen er deze keer geen winst uitslepen, daar de koersbeweging van de volatiliteit te veel heen en weer zigzagde. Hierdoor moesten vaak trades voortijdig worden afgebroken, waardoor ze niet tot hun volle potentieel kwamen. Hierdoor waren er minder winnende trades dan normaal, wat uiteindelijk het kleine verlies veroorzaakte.
Juni was een zware maand voor aandelen beleggers, de koersen daalden flink. Daarnaast kwamen de grondstoffen terug van hun hoogtepunten. Dit gaf wat ruimte aan de spanning op markt maar niet voldoende om de onrust te bezweren. De oplopende volatiliteit zorgde ervoor dat de modellen long gingen op de Vix en aanvankelijk mooie winsten boekten. De systemen hadden problemen met de plotselinge ommezwaai in de beweeglijkheid op de indices en sloten te laat hun long posities, resulterend in verlies. De daaropvolgende short trades gaven wel weer winst, maar te weinig om het opgelopen verlies goed te maken deze maand.
De aandelenmarkten hadden het moeilijk, ze daalden flink, maar veerden uiteindelijk toch weer terug toen de maand naar haar einde liep. De volatiliteit liep daarom in het begin van de maand op en zat bijna weer op het niveau van 2 maanden geleden, toen de oorlog in de Oekraïne begonnen was. Later in de maand zakte de onrust weer. De modellen die long beweging gingen, maakten aanvankelijk winst, maar sloten uiteindelijk toch in het verlies. De handelssystemen die alleen short volatiliteit handelden, pakten bijna allemaal winst.
