Alpha Global Index

Mei was een maand waarbij de Amerikaanse aandelenmarkten nieuwe ‘all-time highs’ maakten. Er was een ‘brute’ handelsdag, ten gevolge van een mogelijke afzettingsprocedure tegen Trump, die voor het fonds leidde tot mooie winsten met een aantal handelssystemen. Onze grootste winsten werden echter gemaakt op ons DAX-systeem en een Nasdaq-systeem met een wat langere tradinghorizon. Andere markten waren vlak. Het intrasysteem op de Russel 2000 maakte verlies. Komende maand wordt er waarschijnlijk nieuwe software geïnstalleerd die automatisch uitrekent welke combinatie van systemen op een bepaald moment de ‘meest optimale’ (hoogste winst-drawdown-ratio). Verder kan gemeld worden dat de nieuwe generatie software voor het bouwen van nieuwe tradingsystemen, de Genetic System Builder, nu voor het algemene publiek beschikbaar is.  

In de maand april lieten vooral de Amerikaanse markten een beperkte Average True Range (indicatie voor de dagelijkse volatiliteit) en ‘choppy’ (schokkerige) markten zien. Die leidde tot significante verliezen op onze tradingsystemen op de S&P5000 en de S&P400. Hiertegenover stond vlakke resultaten de andere markten, met als uitzondeirng de Russell 2000-systemen die een redelijke winst opleverden. We wachten nog steeds op meer volatiele en intradag trenderende markten. De ontwikkelingen rond de Genetic System Builder (GSB), software die zelflerend in databases tradingsystemen ontwikkelt) verlopen langzaam maar gestaag. GSB is vrijgegeven aan een groep enthousiaste en ervaren betatesters, onder wie de adviseur van het fonds Peter Zwag, die stelt dat het testen van GSB alleen al veel tradingideeën geeft.  

Maart was een goede maand, door twee goede tradingdagen, met intraday substantiële en ‘schone’ bewegingen. De meeste markten waarop we handelden waren positief, enkele kleine verlieslatende markten uitgezonderd. De DAX was de best presterende door een systeem dat het erg goed deed in een jaar waarin het tot nu toe vooral lastig ging. Het is, zoals altijd moeilijk, in te schatten wat de markten precies gaan doen, maar er is een kleine teruggang in het erg positieve sentiment. Average True Range, als indicatie van de volatiliteit, staat vrij laag en is ongewoon stabiel. Een dergelijke situatie van schijnbare rust houdt doorgaans nooit lang aan. Er is nu een derde generatie ‘genetic system builders’ waaraan we nu werken (deze zijn binnenkort…

De Amerikaanse aandelenmarkten hebben door Trumponomics nieuwe all-time highs neergezet. Maar markten zijn wél (zwaar) overbought. Tradingcondities zijn slecht sinds de verkiezing van Trump en de Average True Range (ATR), als indicatie voor de volatiliteit, is erg laag. Trading kan winstgevend zijn op deze niveaus, maar winsten zijn makkelijker te behalen bij hogere volatiliteit. Er is recent onderzoek gedaan of bepaalde tradingsystemen in het fonds bij lage ATR ‘uit moeten’, maar hieruit bleek dat doorhandelen beter is. In februari leverden de verschillende systemen, door gebrek aan volatiliteit, slechts kleine winsten en verliezen. Maart wordt gekenmerkt door een aantal belangrijke momenten, zoals het deadline voor het federale schuldplafond op 15 maart. We moeten geduldig afwachten of gebeurtenissen als deze de tradingomstandigheden…

Amerikaanse indices komen in een steeds nauwere zijwaartse range terecht, in de vorm van een wig. Hopelijk breken de koersen uit deze range en krijgen we een trend waarop door onze systemen goed gehandeld kan worden. We wachten al een tijdje op een goede tradingomgeving. De laatste keer was september. Deze goede tradingmaand kwam echter zonder aankondiging. Januari was lastige maand voor bijna alle systemen. De belangrijkste markten als de S&P500, S&P Mid Cap, Russell 2000. Goud had ook een ongebruikelijk slechte maand. We zijn wat betreft systemen goed gediversifieerd, maar dat beschermt ons niet altijd van een slechte maand. In de maand februari starten we voor het eerst met een aantal systemen ontwikkeld met zelflerende computersystemen. Ook hebben we…