Alpha Global Index

De positieve resultaten in januari kwamen van drie zaken. Omdat een gedeelte van de rekening in dollars wordt aangehouden (voor onze handelssystemen op de Amerikaanse beurzen) hadden we wat valutarendement omdat de euro sterk verzwakte in januari. Verder hadden we leuke winsten op het daytradingsysteem op de Russell2000. Ten derde presteerden enkele systemen met een iets langere horizon dan een dag ook redelijk. De rest van de systemen gaven wat kleine verliezen. Meer in het algemeen: de S&P500 is nu zes jaar op rij gestegen. Dit komt zelden tot nooit voor en de kans op een grote correctie wordt groter. Dit gecombineerd met het gegeven dat de Average True Range in aandelenindices de laatste maanden oploopt (en bij een correctie…

De statistieken van CTA’s, ook bekend als Managed Futures, liegen niet. Toch twijfelen veel beleggers. Vooral in crisissituaties blijken CTA’s de portefeuille te kunnen redden. ‘Bull versus Bear’ zette in een bijdrage in Fondsnieuws twee tegengestelde visies tegenover elkaar. In dit artikel een samenvatting van deze bijdrage. Tekst: Eelco Ubbels, Alpha Research Onder leiding van Mark Baak, directeur van Privium Fund Management, werden de pro’s en contra’s van deze hedgefondsstrategie doorgenomen met twee specialisten, Mikael Stenbom en Remko van der Erf. Stenbom is oprichter en directeur van CTA specialist RPM Risk & Portfolio Management en is aan de hand van statistieken ervan overtuigd dat CTA’s een plaats moeten hebben in de portefeuille. Van der Erf is bij Kempen actief bij…