Net als vorige maand toonden de beurzen een opgaande beweging. Alleen in de laatste week van januari deden beurzen een stap terug als gevolg van onzekerheid rondom Corona, vaccinaties en onrust in de US. Bij deze lichte correctie werden direct patronen getriggerd en putopties gekocht die voor een lichte winst zorgden. Het blijft dus voor dit fonds nog even wachten op meer correctie en daarmee gepaard gaande volatiliteit.
De beurzen waren voornamelijk rustig opwaarts gericht hoewel van een eindejaars rally niet echt sprake was. Maandag 21 december leek een forse correctie te starten en werden put opties gekocht. Het bleek vals alarm met een klein verlies als gevolg. Bij het opveren van de beurzen werd met de opties weer winst gemaakt maar net niet genoeg om het eerdere verlies te compenseren. Het is dus nog even wachten op de “echte” correctie die zeker zal komen.
November had 2 gezichten. In de eerste week sprongen de beurzen in reuzensprong omhoog waar ons systeem goed van kon profiteren. De volgende 3 weken van de maand consolideerden de beurzen en waren er nauwelijks nog signalen om long of short te gaan. Het was overigens geen “standaard” sprong met een snelle stijging aan het begin. Zo’n standaard sprong zou een aanzienlijk hogere winst hebben gegeven. Maar we zijn tevreden, alles bij elkaar een bevredigende maand november met 7.5% winst
De beurzen bleven zich in juli langzaam omhoog bewegen, maar werden aan het einde van de maand onderbroken door een flinke terugval. Deze correctie ging wel voor ons volgens bekende patronen, maar helaas konden we er geen winst uittrekken. De beweeglijkheid was daarvoor toch net iets te weinig. Over de langere termijn is de volatiliteit nog steeds veel hoger dan gemiddeld, zodat er nog veel kansen komen voor onze algoritmen.
De beurzen hebben in juni zich vooral omhoog bewogen, onderbroken door een terugval halverwege de maand. Die terugval ging voor ons volgens berekende patronen: met trades die ieder slechts 1 dag duurde werd een positief rendement gerealiseerd. Daarnaast was de tussentijdse drawdown verwaarloosbaar. De volatiliteit op de beurzen neemt verder af, maar is historisch gezien nog steeds bijna tweemaal zo hoog als het gemiddelde. Dat is goed voor de modellen in AGIT.
