Alpha Global Index

Januari leek aanvankelijk de saaie trend van de voorgaande maanden te volgen, maar het Corona virus veroorzaakte aan het eind van de maand nervositeit en volatiliteit op de beurzen. Net te laat om de maand nog in de plus te brengen. Het in november toegevoegde systeem dat inspeelt op rustige beurzen had het nu moeilijk en veroorzaakte een min. Dit systeem krijgt nu automatisch minder gewicht. De systemen die het juist van volatiliteit moeten hebben eindigden in de plus. Bijzonder is dat de laatste dag van januari de beurs fors onderuit ging volgens een bekend patroon waardoor AGIT flinke longposities innam, anticiperend op een op statistische gronden te verwachten rebound.

Ook in december volgden de beurzen de opgaande trend. Alpha Global Index Trader (AGIT) had een goede timing met short posities bij de correcties op 3, 11 en 30 december. Ook van de stijging op 20 december werd geprofiteerd. Het waren allemaal echter net te kleine bewegingen dus de plussen bleven bescheiden, de markt zakte niet door. Daarnaast waren er een aantal verlies trades, die net de overhand hadden. De meeste analisten verwachten dat 2020 een jaar vol onzekerheid wordt, minder trendmatig dan voorgaande jaren en met meer volatiliteit. Dat zijn beursomstandigheden waarin AGIT zich doorgaans comfortabel voelt.

De maand november zag wederom rustig verder stijgende beurzen bij lage volatiliteit. Op 19-21 november was er een korte 3-daagse dip waarbij Alpha Global Index Trader precies op de bodem long ging en de volgende ochtend 1,5% winst incasseerde. Ook werd 1% winst gegenereerd door een nieuw toegevoegd systeem dat juist winstgevend is in weinig volatiele markten. Er was geen tussentijds verlies waardoor november opnieuw een maand uit het boekje werd. Maar we blijven uitzien naar meer volatiliteit.

De eerste week van oktober doken beurzen scherp in het rood. Het fonds kon hier goed van profiteren, met name door goed getimede aankopen van put opties op de AEX. De rest van de maand vervolgden de beurzen weer hun opmars bij een lage volatiliteit. Dan valt er meestal weinig te verdienen met gekochte opties en bleef het fonds grotendeels liquide. Per saldo resteerde een kleine procent winst bij minieme tussentijdse verliezen en dus weinig risico. De systemen reageren nog steeds prima en patronen lijken onverminderd betrouwbaar. We zien uit naar een periode met meer volatiliteit!

De eerste drie weken van september zagen we voornamelijk gestaag stijgende beurzen met lage volatiliteit (beweeglijkheid) en hielden we ons kruit droog. De laatste week van de maand echter nam de beurs gas terug en ontstond er meer beweging met patronen waarmee we iets konden. Er werden enkele mooie trades neergezet en de maand eindigde mooi in de plus. Bovendien was september een maand zonder één tussentijdse dag met verlies, een maand uit het boekje! We verwachten komende maanden meer beweeglijkheid, meer trades en mogelijk meer rendement.