Westpoint

In Amerika regent het records op de beurzen. Men blijft klagen dat maar een paar aandelen voor deze all time highs zorgen en veel aandelen achterblijven, maar dat hebben we in de historie wel eerder gezien. The winner takes all en dat zien we ook terug in bepaalde aandelen en indices. Vooral de conductors en andere technologie blijven stijgen. De AI revolutie is gestart en het is nu zaak erbij te zijn. De grote sterke bedrijven kopen de kleine bedrijven op, zodra deze een veelbelovende techniek in handen hebben die iets met AI te maken heeft. Dat is altijd al zoveel geweest, maar het is nu nog veel duidelijker.

De grote bullmarkt is nog lang niet over, de eerste centrale banken zijn begonnen met de rente te verlagen en weldra zal waarschijnlijk de ECB volgen, wat – mits er geen plotseling hoge inflatie ontstaat – de beurzen vleugels zal geven. Sommige analisten wijzen erop dat de markt in Amerika wordt gedragen door een paar namen en dat kan zogenaamd niet goed zijn. Dan vergeten ze dat het 10 jaar geleden hetzelfde was, grote en sterke bedrijven trokken de markt én de economie omhoog. De AI revolutie is pas begonnen en juist de sterkste bedrijven zullen hiervan de komende jaren blijven profiteren. Dit zijn juist de momenten om alle zeilen bij te zetten. We profiteerden de afgelopen maand vooral van…

De aandelenmarkten kwamen in april terug van hun eerdere hoogtepunten, gedreven door winstnemingen en de Federal Reserve, die een meer afwachtende houding aannam ten opzichte van de verwachtte renteverlagingen. En zo kwam aan de recordreeks van Westpoint deze maand een einde. Want door deze correctie daalden vooral de sectoren waarin we de afgelopen maanden juist de hoogste winsten hadden behaald, zoals de Olie en Gas sector en de semiconductors. Doordat we aanvankelijk een hefboom hadden ingezet, daalden we meer dan de markt. Deze hefboom is later in de maand afgebouwd. Het betekent niet dat bulltrend (de trend omhoog) nu over is, we verwachten dat deze zich binnen enkele maanden hervat en dit jaar een nieuw record neerzet.

Powell, de voorzitten van de FED was de afgelopen maand in het Amerikaanse congres op bezoek om de politici bij te praten over de economie in de US en daarbij gaf hij aan dat de centrale bank niet ver meer verwijderd om het rente beleid te versoepelen. Bovendien vertelde hij in een andere toespraak dat “over time” de inflatie teruggaat naar de 2%, dus dat hij geen haast heeft. Dit was een zeer positief verhaal voor de aandelen beurzen. De sterkste stijgers waren dan ook te vinden in de sector energie, geholpen door een stijgende olieprijs en een wereldeconomie die begint te groeien. Verder boekten we mooie winsten op de bitcoin en de sector semiconductors. De magnificant 7 bleven een…

De aandelenbeurzen hebben op dit moment vleugels. Dat komt omdat beleggers geen (zware) recessie meer verwachten en dat de centrale banken in de loop van het jaar naar verwachting de rentes zullen verlagen. Daarbij komt nog dat de AI revolutie in sterkte toeneemt. De cijfers van Nvidia waren weer beter dan verwacht en het bedrijf maakte in een dag een winstsprong van 16%. Nvidia is ook onderdeel van onze portefeuille, evenals een aantal andere aandelen van de magnificent 7. Daarnaast blijven semiconductors het zeer goed doen en is in de USA een etf op de Bitcoin geïntroduceerd, waarbij Westpoint natuurlijk ook direct in deel heeft genomen. Daarnaast hebben we onze posities in uranium bedrijven deels afgebouwd, maar in biotechnologie juist…