Europa maakte de afgelopen maand een onrustige maand mee, want hoewel de ECB wel de rente verlaagde volgens verwachting, ging Macron opeens Franse verkiezingen uitschrijven naar aanleiding van de Europese verkiezingen, hierop hadden de beurzen niet gerekend. De Franse beurs daalde dan ook flink vanaf 6 juni en ook onze banken en verzekeraars kregen een flinke tik voor hun kiezen. Wij voelden dat ook met onze posities in ING en ABN, maar we verwachten dat deze onrust snel verdwijnt en hebben daarom de verzekeraars NN en ASR op lage koersen opgepikt. Daarnaast zijn we vooral belegd zijn in ASML, ASMI en Besi. Deze aandelen blijven in sterke trend omhoog, sterk geholpen de AI beweging, die slechts in haar startblokken staat.

Zoals verwacht, de markten blijven er goed bijliggen en het gezegde: “sell in may and go away” ging tot nu toe niet op, mei was weer een positieve maand en we verwachten dat deze uptrend zich voor dit jaar doorzet. Intussen blijven beleggers gefocust op wat de centrale banken nu gaan doen: zodra de inflatie cijfers meevallen, koersen de beurzen hoger, maar zodra de cijfers hoger zijn dan verwacht dalen deze weer, zoals de laatste dag van de afgelopen maand, toen de PCE-inflatie flink tegenviel. De trend is echter omhoog en dat betekent dat er nog veel in het vat zit. Het fonds heeft een overweging in technologie (ASML, ASMI) en deze verder uitgebouwd. Daarnaast hebben we posities in ING…